07.11.12  09:02

Выбор банковской стратегии совместного управления активами и пассивами

На выбор стратегии влияет множество факторов:

- тип модели управления банком;

- конкретная ситуация на рынке;

- надежность прогноза ставок;

- возможности банка по привлечению, а также размещению средств;

- склонность к риску и так далее.

К примеру, клиент обратился в кредитно-финасовый банк с заявлением о предоставлении определенной итоговые суммы кредита сроком на три месяца. Кредитно-финасовый банк имеет 2 альтернативные стратегии финансирования такого кредита:

- привлечь депозит на эту всю сумму в три месяца;

- привлечь депозит на эту ж общую сумму на два месяца, и ровно через два месяца восстанавливать привлечения средств на один месяц под ставку, которая, в свой черед, складывается на рынке в то время.

Если же банковские опытные специалисты прогнозируют повышение денежных процентных ставок в течение трех месяцев, то лучшие результаты принесет использования первой - достаточно сбалансированной по срокам стратегии. Если же прогноз изменения ставок свидетельствует о их снижении, то можно также пользоваться несбалансированной стратегией. Возможно, вас заинтересует калькулятор ммм 2012.

Спрэд банка в процессе применения первой стратегии составит 5 процентов (ЗO-25). В данном случае процентный риск и риск ликвидности сведены к минимальному значению.

Использования 2-й стратегии позволит банку увеличить спред вплоть до 8,7 процентов в условиях, что, конечно же, прогноз изменения ставок окажется корректным:

- тридцать - (двадцать два? Шестьдесят? Триста шестьдесят + двадцать? Тридцать? З6O)? Триста шестьдесят? Девяносто = ЗO-2l,З = 8,7.

При таком финансово-кредитный банк подвергается процентный риск, связанный с неопределенностью изменений ставок, единовременно увеличивается риск ликвидности. Соответственно, если прогноз не сбудется, а также ставки в течение двух месяцев вырастут, кредитно-финасовый банк не получит пусть даже 5 процентов спреда, и вполне возможно, и, вдобавок, несет экономические убытки.

соответственно, если прогнозируется рост ставок, кредитно-финасовый банк, конечно, может пользоваться таким для наилучшей максимизации спрэда, выдав кредит на три месяца, и депозит привлекая на долгое время, к примеру, шесть месяцев. Ровно через три месяца, когда ставки вырастут согласно прогнозу и, кроме того, кредит будет возвращен, коммерческий банк, конечно, сможет реинвестировать активы еще на три месяца под достаточно высокую ставку, что, конечно, позволит увеличить спред в расчете на шесть месяцев.